Главные составляющие оценочного отчета акций
Необходимость в оценивании любых ценных бумаг возникает в большинстве случаев при получении акций по наследству, а также и в других жизненных ситуациях, когда без экспертной оценки имущества не обойтись. Эта работа поручается компаниям, профессионально занимающимся этим лицензионным видом деятельности, что подтверждается наличием у них специального документа. По окончании оценочных работ на руки заказчику выдается оформленный в установленном порядке отчет. Порядок его составления регламентируется Федеральными стандартами оценки, о чем свидетельствует соответствующая статья ФЗ «Об оценочной деятельности». На практике этот отчет выполняется в виде документа, все страницы которого пронумерованы, прошнурованы и подтверждены печатью независимой экспертной компании. К нему в обязательном порядке прикрепляются заверенные копии лицензии компании, которая его предоставляет.
Отчет об оценочной стоимости акций будет считаться оформленным правильно, если в нем будет содержаться следующая информация:
· Подробная аналитика оцениваемых акций;
· Данные о рынке ценных бумаг на день составления отчета;
· Приведение всех оценочных методов и способов, которые применялись при выполнении этой работы;
· Алгоритм вычисления рыночной цены акций и других ценных бумаг, являющихся объектом оценки.
Иногда независимая оценка ценных бумаг бывает нужна при нотариальном оформлении некоторых операций, а именно:
· Если они являются объектом залога при оформлении кредита;
· Для оформления вступления в наследство;
· Для их продажи или приобретения;
· Перед внесением акций и других ценных бумаг в уставный фонд предприятия;
· Для привлечения инвесторов при разработке бизнес плана инвестиционного проекта;
· При документальном оформлении прочих операций, которые связаны с продажей любых имущественных прав.
Использование определенных методов оценки ценных бумаг при подготовке отчета регламентируется п.20 ФСО №1. Несмотря на то, что использовать всех их одновременно необязательно, выбор оптимального для данной ситуации оценочного метода нужно будет грамотно обосновать. Выбор того или иного метода, который будет наиболее достоверным и актуальным в определении оценочной стоимости ценных бумаг, остается за оценщиком. Он должен грамотно и четко обосновать свой выбор.
Для проведения расчета оценочной стоимости акций и других ценных бумаг специалисту независимого экспертного агентства нужно будет предоставить пакет документов, куда будет входить:
· Баланс и другие формы бухгалтерской и финансовой отчетности за последние 5 лет работы компании;
· Отчет о последней аудиторской проверке (при его наличии);
· Отчет об основных средствах, их балансовой и остаточной стоимости;
· Инвентаризационные описи имеющегося на балансе имущества;
· Справка о состоянии активов предприятия, куда входят акции, дивиденды, имущественные права, оборотные активы и пр.;
· Расшифровка дебиторов и кредиторов компании с указанием размера их задолженности, срока ее давности и резерва сомнительных долгов;
· Справка об организационной структуре компании и всех видах ее деятельности;
· При сдаче недвижимого имущества в аренду – копии договоров;
· Финансовые отчеты холдингов и всех дочерних компаний (при их наличии);
· Бизнес план инвестиционного проекта развития компании на ближайшие 5 лет, куда должна входить информация о планируемой валовой выручке, постоянных и переменных затратах, чистой прибыли и необходимой суммы привлеченного капитала;
· Копии уставных документов.
Заказчику вместе с пакетом вышеперечисленных документов в независимое оценочное агентство в свободной форме нужно будет дать информацию о себе – полное наименование, форму собственности, юридический адрес, ОГРН и т.д.
Для физического лица достаточно будет ФИО, данных паспорта, прописки и номера контактного телефона.
Порядок проведения независимой оценки акций
Отчет об экспертной оценке акций является многостраничным документом, который составляется в несколько этапов. На первом этапе оформляется договор между Заказчиком и оценочной компанией на оказание оценочных услуг. На втором этапе идет работа по составлению качественных и количественных характеристик акций. Тут не обойтись без анализа внешних факторов, которые могут повлиять на их стоимость. Это и будет 3-й этап проведения работ. Для сбора этих аналитических данных потребуется определение экономической и социальной ситуации в месте нахождения акций, макроэкономических и других факторов, которые прямо или косвенно могут повлиять на их рыночную цену. На 4-м этапе будет проведен анализ использования акций с максимальной эффективностью, после чего будет проведена их экспертная оценка с использованием специальных оценочных методов, о которых уже шла речь в нашей статье. Это будет составлять 5-й этап проведения работ. Далее на 6-м этапе рассчитывается итоговая стоимость акций. А 7-й этап знаменует окончание работ и представление правильно оформленного отчета Заказчику.
Принципы оформления отчета об экспертной оценке акций следующие:
· Полное изложение всей необходимой информации;
· Подтвержденная достоверность указанных в отчете данных;
· Реальное оценивание не только ценных бумаг, но и других объектов движимого и недвижимого имущества Заказчика;
· Последовательное описание процесса проведения расчетов для определения реальной цены ценных бумаг;
· Отсутствие «воды».
Все приведенные в этой статье аспекты и данные – это то, что нужно знать об оценке ценных бумаг тем, кто планирует обратиться в ближайшее время в независимое экспертное агентство за подобной услугой.